Cuma günü Evercore ISI, Dollar General (NYSE:DG) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 165 $’dan 158 $’a düşürürken, hisse senedi üzerindeki In Line notunu korudu.
Bu ayarlama, şirketin müşteri trafiği ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarındaki son olumlu gelişmeleri kabul etmesi, ancak aynı zamanda şirketin EBIT marjındaki iyileşmeyi etkileyebilecek zorluklara dikkat çekmesi nedeniyle yapıldı.
Dollar General son zamanlarda müşteri trafiğinde %4’lük bir artış yaşadı ve bu şirket için olumlu bir değişim olarak görülüyor. Evercore ISI, trafikteki bu artışa rağmen, ürün daralması ve rekabetçi karışım gibi devam etmesi beklenen sorunlar olduğuna dikkat çekiyor.
Firma ayrıca Dollar General’ın Dollar Tree, Walmart ve diğerleri gibi rakiplerinin rekabet baskısıyla karşı karşıya olduğunu vurguluyor ve bu faktörlerin Dollar General’ın EBIT marjlarında daha yavaş bir iyileşmeye neden olacağını öne sürüyor.
Buna karşılık, Evercore ISI perakende sektöründeki diğer şirketleri tercih ettiğini ifade ediyor. Firma özellikle, hisse stabilizasyonu ile dikkat çeken ve EPS’nin 12 katından işlem gören Kroger’ı tercih ediyor. Buna ek olarak Five Below, 2025 takvim yılı için 26 katlık cari F/K oranı ile orta onlu metrekare büyümesi ve pozitif karşılaştırılabilir mağaza satışları ve trafiği nedeniyle tercih edilmektedir. Casey’s General Stores da sağlam büyümesi ve hazır yemeklerdeki fiyatlandırma gücü nedeniyle tavsiye ediliyor ve 19,5 kat F/K ile işlem görüyor.
Evercore ISI tarafından sağlanan analiz, Dollar General için karışık bir görünümün altını çiziyor ve şirketin müşteri katılımındaki son gelişmeleri kabul ederken, aynı zamanda daha geniş rekabet ortamını ve finansal iyileşme hızını etkileyebilecek iç zorlukları da göz önünde bulunduruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
